Investice v době finanční krize.

Současná situace.

Pohled na akciové indexy v době koronavirové epidemie málokoho (*) potěší. Pominu veškeré souvislosti a popíšu stručně pouze obecné chování investic.
Principiálně je jedno, o jakou investici se jedná. Pokud na naší planetě nastane to, co zažíváme dnes, málokdo se asi bude divit, že investice raketově padají.
Pohled na náš investiční účet je velmi pesimistický.

VHI_Prodad_trhů_22-03-2020

Současná situace na finančních trzích

Častá otázka klientů – co s tím. Co mám dělat.

Pokud jsem sjednával investice, tak celých skoro 20 let říkám stále stejnou poučku.
Investice je na dobu minimálně 10, lépe 15 a ideálně 20 let. Ideální je tedy například pro rodiče, které chtějí svým ratolestem připravit nějaké peníze na jejich start do života. Nebo mladí lidé na vytvoření balíku peněz, aby nemuseli spoléhat na státní důchod.
Když mi někdo řekl, že by chtěl investovat na 3,5,7 let, zpravidla jsem skončili u nějakého vkladového instrumentu na ne u investice.

Druhou poučkou je pro mě jednorázový vklad.

Investovat jednorázově 1.000.000,- je věc ošemetná, neboť nikdy nevíme, kde se trh zrovna nachází. Jsme nahoře? Jsme dole? Bude to stoupat? Bude to klesat? (viz další grafy)
Může se stát, že jednorázová investice v krátkém čase bude 10-20% v plusu, ale stejně tak to může být v mínusu.
Proto se vyplácí trh tzv. nečasovat, ale investici rozložit v čase.

Dále se budu věnovat pravidelným investicím.

Právě pravidelná investice nám umožní díky průměrování nákladů rozložit riziko špatného nákupu. Má to jednu podmínku. Tou je délka pravidelné investice. Nevím, jak bude naše planeta vypadat za 100 let. Počítám ale s tím, že v příštích 20 letech to bude velmi podobné (průměrně!) jako něco z historie.
Další grafy jsou právě z období 1920 – 2020, tedy za posledních 100 let vývoje a historie akciových trhů.

Na tomto grafu vidíte, závislost délky investice na pravděpodobnosti ztráty.
Pokud budeme věřit 100 leté historii, tak kdo investuje třeba na období 3 roků, měl by počítat s tím, že v 15 % případů by odešel se ztrátou (druhý sloupeček). Investor na 10 let by měl počítat s tím, že v 10% případů by z statistického pohledu mohl mít ztrátu.
Kdo by investoval v minulých 100 letech na 20 let (a více), ve všech “dvacetiletkách” by byl v zisku.
Tady je ten důkaz, o kterém jsem psal o něco výše.

KPF_Pravděpodobnost_ztráty_22-03-2020

Pravděpodobnost ztráty podle délky investice.

 

Na dalším grafu je vidět trochu detailněji rozložení pravděpodobnosti na jednotlivých investičních horizontech, tedy délce investice.
Opět je vidět, že na horizontu 20 let není žádný oranžový sloupeček, tedy žádný investor by na 20 leté investici neprodělal.

KPF_Pravděpodobnost_výnosů_22-03-2020

Dlouhodobá pravděpodobnost výnosů.    Klikněte na obrázek pro zvětšení.

 

Další grafy níže ukazují, co se stalo s investicemi klientů po různých krizích v minulosti.

Vlevo jsou příklady vážných propadů (finančních krizí)
Prostřední sloupec ukazuje, jak by dopadla jednorázová investice po 10 letech
Pravý sloupec ukazuje, jak by dopadla pravidelná investice.

Opět je tu důkaz, že se vyplatí se investovat pravidelně, než jednorázově.

KPF_Trhy_po_krizích_22-03-2020

Jak vypadaly investice po 10 letech po krizích?   Klikněte na obrázek pro zvětšení.

 

A to nejdůležitější je zobrazeno na tomto grafu.

VHI_Zotavení_po_krizích_22-03-2020

Trhy zcela přirozeně rostou a klesají. Klikněte na obrázek pro zvětšení.

Pozn. Medvědí trh znamená, že je trh klesá. Býčí trh znamená, že trh stoupá.
Zde je vidět, že střídání vzestupů a poklesů je zcela přirozená vlastnost trhů.
Po každém poklesu (bledě modře) se trh oklepe a následuje zotavení a vzestup (tmavě modře).

Čekat nebo prodávat?

Pokud má někdo investici a potřebuje nyní akutně vybrat peníze na auto, na novou střechu… je to k vzteku, ale tady by byl skutečně výběr peněz bolestivý a pokud to jen trochu jde, měl by se odložit.

Pokud se naopak investor drží investičního horizontu (viz výše), rozhodně by se neměl vzrušovat a pokračovat. Opět pravidelnou investicí.

Předpokládám, že se v blízké budoucnosti nestane nic horšího, než se stalo v minulých 100 letech.

Velká hospodářská krize 1929, druhá světová válka, ropná krize 1970, teroristické útoky na dvojčata v New Yorku  v září 2001, hypoteční krize a pád bank v roce 2008.
To všechno byly události, které otřásly finančními trhy, ale vše se vzpamatovalo a jak je vidět na obrázcích, dlouhodobě trhy opět vyrostly.

 

Mimochodem byl jsem překvapen, že se na mě obrátili za týden už 3 klienti, kteří jsou si vědomi, že nynější propad je geniální příležitostí nakoupit (investovat) s mimořádně velkou a lákavou slevou.

Pokud chcete, napište, nebo zavolejte.

Materiály použity s laskavým svolením od Viktor Hostinský Investment a KFP

 

Přidat komentář

1 Komentáře.

  1. Díky za přehledné info. Já jsem si uvědomil (právě i díky koronavirove krizi), že teď je více než kdy předtím čas se pořádně opřít do online podnikání. Pořádně se zaměřit na své webovky a více svých snah a investic přesunout do virtuálního světa. Odkaz na hlavní stránku je o tom také dobré info.

Přidat komentář


Upozornění - Můžete použít tytoHTML tags and attributes:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>